[ヘッジファンド]の検索結果

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A 増資インサイダー問題

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A 増資インサイダー問題

増資インサイダー問題とは、公募増資をめぐりインサイダー取引が相次いで発覚している問題で、証券取引等監視委員会がインサイダー取引で多額の利益を得た旧中央三井アセット信託銀行（三井住友信託銀行）やヘッジフ...

増資インサイダー問題とは、公募増資をめぐりインサイダー取引が相次いで発覚している問題で、証券取引等監視委員会がインサイダー取引で多額の利益を得た旧中央三井アセット信託銀行（三井住友信託銀行）やヘッジファンド「あすかアセットマネジメント」に課徴金を科すよう金融庁に勧告している。

インサイダー情報の漏洩元は幹事証券会社で、旧中央三井には野村証券、あすかアセットにはJPモルガン証券が情報を提供したと見られている。

なお、課徴金の金額は2020万円の損失を回避したとされる旧中央三井は8万円、6051万円の不正利益を得ていたあすかアセットは13万円となっており、不正に得たと比較すると僅かな金額となっている。

インサイダー:旧中央三井アセットへの課徴金勧告
増資インサイダー:三井住友信託、組織ぐるみ否定
UPDATE2: 野村<8604.T>が機関投資家営業部長を異動、インサイダー調査に全面協力するため
監視委が米金融機関に課徴金勧告、東電株の増資インサイダーで

裏切り―野村証券告発
読売新聞社 著者：大小原 公隆

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[3135] Posted by buzei at 2012/06/08 17:58:41
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A ヘッジファンド、ユーロに対して悲観的見方を強める

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A ヘッジファンド、ユーロに対して悲観的見方を強める

5月19日のBloombergの記事「Hedge Funds Bet Europe’s $1 trillion Bailout Won’t Solve Crisis（ヘッジファンド、欧州の90兆円救済案に懐疑的）」によると、そのタイトルの通り、為替や金利に投資を行う「グローバ...

5月19日のBloombergの記事「Hedge Funds Bet Europe’s $1 trillion Bailout Won’t Solve Crisis（ヘッジファンド、欧州の90兆円救済案に懐疑的）」によると、そのタイトルの通り、為替や金利に投資を行う「グローバルマクロ」と呼ばれる投資戦略を実行するヘッジファンドの多くは、ユーロの先行きを悲観しているそうです。

記事で取り上げられていたファンドマネージャーは、「EUとIMFは、金融業界でプレイされた史上最大のポーカーにひどい手持ちカードで参加して、持ち金の全てを賭けてしまった」と言い、欧州、米国、日本が、競争しながら通貨価値を下げていくハイパーインフレーションに備えるべきだ、と主張していました。

また、2007、2008年の住宅ローン危機の際に、クレジットバブルの崩壊に賭けて大きな利益を上げたという別の投資家は、欧州国債のリスク・リターンの「非対称性」に目をつけて、スペイン国債のCDS（クレジットデフォルトスワップ、国債が破綻した際に保険金が払われるようなデリバティブ商品）を購入して、スペイン国債の価値急落で利益を得るべく、備えたそうです。

それに対して、クレジットバブルで最も利益を上げた投資家として知られる大手ヘッジファンドPaulson & Co.のJohn Paulson氏は、欧州の問題は「解決できる」として、ユーロ下落はフランスやドイツの輸出経済を助けるとし、インフレについては懸念をしているものの、深刻な経済破綻には至らないだろう、と主張しているそうです。

ヘッジファンドには様々な投資戦略が存在しますが、中でも「グローバルマクロ」戦略は、最も投機性の強い戦略と言える気がします。世界で最も有名なグローバルマクロの投資家は、かつてイギリスポンドの下落に賭けてイングランド銀行を打ち負かしたことで一躍有名になったGeorge Soros氏ですが、彼の当時の行動や、上記の各マネージャーのコメントを見ても、この戦略がいかに「一か八か」的賭けであるかが、見て取れる気がします。

欧州通貨危機とグローバルマクロファンド
http://wallstny.exblog.jp/12677205/

[1870] Posted by 名無しさん at 2010/05/21 22:40:05
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A SECがゴールドマン・サックスを詐欺罪で提訴

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A SECがゴールドマン・サックスを詐欺罪で提訴

米証券取引監視委員会（SEC）が、サブプライムローン（信用力の低い個人向けの住宅ローン）に絡む債務担保証券（CDO）の組成と販売に関して投資家に「重要情報」を開示しなかったとして、米ゴールドマン・サックスを...

米証券取引監視委員会（SEC）が、サブプライムローン（信用力の低い個人向けの住宅ローン）に絡む債務担保証券（CDO）の組成と販売に関して投資家に「重要情報」を開示しなかったとして、米ゴールドマン・サックスを詐欺罪で訴追した。

ゴールドマンは著名投資家のジョン・ポールソン氏が運営するヘッジファンドのポールソン・アンド・カンパニーと共同でCDOを組成。このCDOの価値の下落に伴い利益を得、投資家に10億ドルを超える損害を与えた疑い。

「いよいよゴールドマンの実態が明らかになりつつある。」

ＳＥＣの訴えによると、ゴールドマンは「ＡＢＡＣＵＳ」と名づけられたＣＤＯについて、ポールソン・アンド・カンパニーがポートフォリオ選定に関わっていたこと、さらに同社が同ＣＤＯに対し、価格下落に賭けるショートポジションを取っていたとの「重要情報」を投資家に開示しなかった疑いがもたれている。

いわゆるはめ込みというヤツですね。

[1741] Posted by buzei at 2010/04/18 16:39:34
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A オバマ大統領「金融規制案」を発表

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A オバマ大統領「金融規制案」を発表

アメリカのオバマ大統領が、「銀行業務を行う金融機関によるヘッジファンドもしくはプライベート・エクイティ・ファンドへの投資や保有・出資の禁止」「金融セクター全体における銀行の新たな規模制限の導入」「自己...

アメリカのオバマ大統領が、「銀行業務を行う金融機関によるヘッジファンドもしくはプライベート・エクイティ・ファンドへの投資や保有・出資の禁止」「金融セクター全体における銀行の新たな規模制限の導入」「自己勘定取引の禁止」などが盛り込まれた「金融機関規制案」を発表したことから、米株式市場で金融株が大幅に下落、為替は2円近い円高となっている。

米が自己勘定取引など対象に新金融規制案、政権幹部は政局への配慮否定

学校では教えてくれない本当のアメリカの歴史〈上〉1492-1901年 著者：ハワード ジン,レベッカ ステフォフ 価格：1,575円 あすなろ書房 by Amalink

[1472] Posted by buzei at 2010/01/22 15:14:56
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A [FX]両建てを活用した損切りしないFX投資法

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A [FX]両建てを活用した損切りしないFX投資法

為替相場はヘッジファンドなどの大口投資家の投資動向、突発的なイベント、中央銀行や政府などによる指標の発表などで大きく動いたり動かなかったりするので、どう動くのかを予想するのは困難ですが、FXでは基本的に...

為替相場はヘッジファンドなどの大口投資家の投資動向、突発的なイベント、中央銀行や政府などによる指標の発表などで大きく動いたり動かなかったりするので、どう動くのかを予想するのは困難ですが、FXでは基本的にロスカット（損切り）をしなければ、損失確定されることはないので、評価益が発生している場合だけ、利益確定するようにすれば必ず儲けられるはずです。

ただし、FXには「投資家保護のため」証拠金維持率が一定の比率に達した場合は強制的にロスカットされるという仕組みがあるため、これはなんとしても回避しなければなりません。

強制的なロスカットを回避するには、もちろん証拠金を増やすことも有効ですが、相場が大きく変動した場合はそれでもロスカットされる可能性はあるため、同一通貨で反対のポジションを持つ両建てをうまく活用する必要があります。

しかしながら、両建てにした状態では利益（損失も）を発生しないため、ロング（買い）とショート（売り）のどちらかのポジションだけ持つという状態がどうしても必要になります。その状態でロスカットされないよう、ポジションのロット数は、両建てにしなくても10円程度の相場変動には耐えられるような程度にした方が良いでしょう。

具体的な方法としては、

1. まず、売り買いどちらかでポジションを持ちます。予想通りの相場展開で、利益が出た場合はそのまま利益確定して終了です。

2. 読みがハズレて評価損が発生した場合、証拠金に余裕があって強制ロスカットの恐れがない場合は、そのまま利益が出るまで待つというのもありですが、そのまま相場が大きく動くと精神衛生上あまり望ましくない状態になるので、反対のポジションを持って両建てにします。

3. 両建てにしてあるどちらかのポジションに利益がでたら、随時利益確定していきます。

4. 残ったポジションの評価損を縮小するため、両建てをはずした状態でしばらく様子をみます。とはいえ、画面にずっと見ていても時間の無駄なので、上下に指値・逆指値で残ったポジションとは反対の注文を出しておくと良いと思います。例えば、評価損がでているロングポジションを持っている場合は、急落に備えて、IF-DONEで現在の相場より安い値で逆指値でリミット（利益確定値）を設定して売り（ショート）の注文を出しておきます。また、相場現在より上昇した場合に備えて、同じくIF-DONEで現在の相場より高い値で指値でリミット（利益確定値）を設定して売り（ショート）の注文を出しておきます。こうしておけば、見ていないうちにロスカットされる可能性をそれなりに減らすことができます。

もちろん、個々の取引でどれだけ利益が出せるかは、投資家本人の読み次第ですので、相場の読みがハズレ続ければ利益が出るまで長い間が必要になるとは思いますが、おそらく最終的にはこの投資法で利益が出せるはずです。

ちなみに、この方法で取引するなら、両建てにした場合に片方のポジション分の証拠金で済むヒロセ通商のLION FXがおすすめです。両建てやIF-DONEでの取引はもちろん可能ですし、最低でも10000通貨での取引ほとんどのFXですが、LION FXであれば1000通貨から取引が可能ですので、FX初心者でも気楽に運用することができると思います。

もう、損切りはしないでござる。

はじめての人のFX(外国為替証拠金取引)基礎知識&儲けのルール―『通貨ペア』の選び方から『チャート分析』まで 著者：山岡 和雅 価格：1,575円 すばる舎 by Amalink

[1216] Posted by buzei at 2009/07/08 21:01:45
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A ロスカットされてわかったFXの真実

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A ロスカットされてわかったFXの真実

ロスカットを回避するには両建でポジションを取るしかない　 ,j;;;;;j,. ---一､ ｀ 　―--‐､_ l;;;;;;　｛;;;;;;ゝ T辷iﾌ i 　 　f'辷jァ　 !i;;;;;　 低レバレッジならロスカットされない　 ヾ;;;ﾊ　　　　ﾉ　　　...

ロスカットを回避するには両建でポジションを取るしかない

　 ,j;;;;;j,. ---一､ ｀ 　―--‐､_ l;;;;;;
　｛;;;;;;ゝ T辷iﾌ i 　 　f'辷jァ　 !i;;;;;　 低レバレッジならロスカットされない
　 ヾ;;;ﾊ　　　　ﾉ　　　　　　　.::!lﾘ;;rﾞ　　
　　 `Z;i　　　〈.,_..,.　　　　　　ﾉ;;;;;;;;>　　そんなふうに考えていた時期が
　 　,;ぇﾊ、　､_,.ｰ-､_',. 　 　,ｆﾞ: Y;;f 　　　　俺にもありました
　　 ~''戈ヽ 　 ｀二´ 　　 r'´:::.　`!

いやー、食らいましたよロスカット。まさか、前日の最安値からさらに10%以上も一気に円高になるとは思いませんでした。

ロンドン外為24日　円は対ドルで急伸

ユーロでは前日の最安値からさらに10円安くなってしまっていたのでポジションのレバレッジが10倍でもどうしようもありません。前日の最安値でロング（クロス円の場合は買い）ポジションが取れて大喜びだった人も両建でポジションを持っていな場合はロスカットされたはずです。レバレッジの倍数を低くしてロスカットを回避するという方法は間違っていたと言わざるを得ません。

FXでロスカットを回避するには、以下のように両建でポジションをとって為替変動の影響を相殺しながらやっていくしか方法はありません。

1.まずは評価益を作る
直近の高値（または安値）の近くに指値指定で注文を出します。変動幅のギリギリでポジションを持つことができれば当然評価益が出ます。利益を確定したくなるところですが、このポジションはリスク回避のポジションなので、すぐには決済しません。この時点ではまだ両建にはできていないので、最初はロット数を少なくして、低レバレッジで注文した方が良いでしょう。

2.逆ポジションで利鞘を稼ぐ
1.の注文が成立したら今度は、逆のポジション（1.のポジションがロングの場合はショート、ショートの場合はロングで）で注文を出し、小刻みに利益確定をしながら利鞘を稼いでいきます。

簡単ですね。この方法なら、ハイレバレッジのポジションであっても損失は評価益の範囲内に限定されるので、為替相場がどちらの方向に変動してもロスカットされる可能性は100%ありません。

もし、反対ポジションを持っていない状態で相場が予想とは逆方法に動いた場合は、とりあえずすぐにとってあるポジションとは逆のポジションを同じロット数成行で注文します。これでそれ以上の評価損は発生しなくなりますから、後は相場の状況を見ながら徐々に評価損を減らして行きます。為替相場の状況からどうしてもポジションの解消ができない ようであれば、固定化されている資金を回収するために損切りした方がいいでしょう。

もちろん相場をどう読むかは本人しだいなので、この方法でも確実に儲かるとはいえませんが、少なくともロスカットされることはなくなります。FXではロスカットよって多くの悲劇が発生してますが、これでもうロスカットなど怖くありません。金融市場で個人投資家を食い物にするヘッジファンドに目に物を見せてやりましょう。

※FXのシステムからログアウトする場合や離籍する場合は、基本的にノーポジションか両建てにしておいた方が良いです。

ロングポジション、ショートポジションとは
金融商品で、買いの状態で保有する場合をロングポジション、売りの状態で保有する場合をショートポジションと言います。例えば、FXでクロス円（ドル以外外貨）を取引する場合は、クロス円を買うことをロング（L）、売ることをショート(S)などと言います。ロングの場合は円安になれば、ショートの場合は円高になれば評価益が発生します。

[698] Posted by buzei at 2008/10/25 12:46:48
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A お金は銀行に預けるな

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A お金は銀行に預けるな

お金は銀行に預けるなといっても、「お金は銀行にばかり預けるな」という本を書いて注目を浴びている勝間和代氏のように元本保証のある銀行預金をやめて元本保証のない投資信託などの金融商品を買いましょうというこ...

お金は銀行に預けるなといっても、「お金は銀行にばかり預けるな」という本を書いて注目を浴びている勝間和代氏のように元本保証のある銀行預金をやめて元本保証のない投資信託などの金融商品を買いましょうということではありません。お金は実際に形のある商品を買って使ってしまいましょうということなのです。なぜそんなことを言うのかというと、お金はその仕組みから考えると時間が経つにつれてその価値が確実に下がってしまうものだからです。

では、世の中のお金はどのように作られているかというと、Wikipediaの信用創造の項目にも書かれている通り、銀行が預金を元にその数十倍（説明では預金準備率が10%で10倍ですが実際の預金準備率はもっと低いので）の貸し出しを行うことができる信用創造という仕組みによって作られています。

この銀行の信用創造の仕組みをどう思いますか？なんとなくインチキくさいとは思いませんか？まあ実際にインチキなのですが、銀行から払い出されたお金が中央銀行を中心として連結された金融システムに還流している限りこの仕組みは破綻しません。

しかし、実際にお金で買えるものが増えていないのにお金だけ増えたらどうなるでしょう。もちろんお金の価値は下がり、商品の値段は上がります。

その結果、預金には利子が付くので額面自体は増えるのですが、将来預金を引き出した際に同じ金額で買える商品はその分少なくなることになります。銀行預金の利子と信用創造によって作られるお金の比率を考えれば、これが預金者にとっていかに不利な取引であるかは容易に理解できるでしょう。

結局のところ、銀行に預金するということはは自分の持っているお金の価値を下げるものでしかないのです。インフレは偶然ではありません、銀行による信用創造によって必然的に発生するものなのです。

それでもあなたは銀行にお金を預けますか？

Money As Debt（日本語字幕版）

金現物が1オンス＝1012.40ドルに上昇、最高値更新（ロイター）
ベアーショック広がる、ヘッジファンドはドル売り／原油先物買いで攻勢（ロイター）

[254] Posted by buzei at 2008/03/18 03:49:03
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